Analistas Ethereumsobre su precio futuro comparando la volatilidad generada por las opciones con Bitcoin

En cambio, la volatilidad implícita del Bitcoin ha experimentado un descenso más drástico, lo que sugiere que los operadores de derivados perciben que se dirige hacia la estabilidad. La volatilidad implícita (IV) es una medida utilizada en el mercado de opciones que representa una estimación del mercado sobre el probable movimiento futuro o las fluctuaciones del precio de un activo o valor.

La IV de Ethereum no cayó en la misma medida que la de Bitcoin durante el actual periodo de ajuste del mercado posterior a la hibridación, según el panel de datos de The Block. El índice de volatilidad de Bitcoin cayó del 72% durante el acontecimiento de la reducción a la mitad al 55%, el nivel más bajo de los últimos meses. Por el contrario, la misma métrica para ETH mostró una caída del 76% al valor actual del 65%.

Alta prima de riesgo de volatilidad de Ethereum

Esta semana Bitfinex Alfa Según el informe, la incertidumbre de los operadores de opciones sobre el precio de Ethereum a medio plazo se basa en la prima de riesgo de volatilidad del activo (VRP). El informe resumía que el mercado de opciones de ETH mostraba un menor aumento del VRP que las opciones de Bitcoin.

Los analistas de Bitfinex dijeron que la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) señaló unas condiciones de mercado inciertas para el segundo mayor activo digital por capitalización bursátil hacia finales de mes debido a la inminente fecha límite para su decisión sobre dos ETF de Ether al contado. «Una posible razón por la que la prima de riesgo de volatilidad de ETH ha caído menos que Bitcoin es que la decisión de la SEC sobre el ETF el 23 de mayo de 2024 crea incertidumbre adicional para el precio de Ethereum», añadieron los analistas de Bitfinex.

La incertidumbre de los operadores de opciones sobre el precio de Ethereum a medio plazo se refleja en la prima de riesgo de volatilidad (VRP) del activo, según el informe Bitfinex Alpha de esta semana. Según los datos de TradingView, durante el último periodo de ajuste del mercado tras la reducción a la mitad, la prima de riesgo de volatilidad (VRP) de Bitcoin cayó al 8%, mientras que la VRP de Ethereum cayó al 18%.

La inversión del riesgo de opción de Ether sigue siendo negativa

Según los analistas de QCP Capital, Ethereum no está viendo el mismo positivismo entre los operadores de opciones que el visto para Bitcoin. Las opciones de venta de Ether son más caras que las opciones de compra, lo que indica un sentimiento generalmente bajista entre los operadores.

«La inversión del riesgo de las opciones de ETH sigue siendo negativa a nivel porcentual, posiblemente debido a la preocupación por la no aprobación por parte de la SEC de los plazos de los ETF de Ether al contado para VanEck y Ark21 los días 23 y 24 de mayo», señalan los analistas de QCP Capital. Por el contrario, el informe de QCP Capital del martes señalaba que la inversión del riesgo de Bitcoin se ha vuelto positiva y que las opciones de compra son más caras que las de venta.

Esta evolución muestra que existe un sentimiento alcista entre los inversores, ya que están dispuestos a pagar más por las opciones que se benefician de un aumento del precio de Bitcoin en comparación con las opciones que protegen contra una caída del precio.